Портал "Мясопереработка и обеспечение"


13.06.2019

Пищевые гиганты идут вслед за производителем растительного мяса Beyond Meat

Новая публичная вегетарианская компания привлекла к себе все внимание, однако многие из старых игроков также готовы извлечь выгоду из революции продуктов без мяса.

Инвесторы просто обожают эту компанию, известную своими гамбургерами, где котлету не отличить от говяжьей. Кроме того, после IPO в начале мая стоимость акций Beyond Meat выросла более чем в четыре раза. Однако инвесторы упускают из виду другие бренды альтернативного мяса, принадлежащие крупным компаниям по производству пищевых продуктов, такие как Kellogg и Conagra Brands, что в перспективе может быть ошибкой.

Всеобщее воодушевление вокруг Beyond Meat, безусловно, имеет под собой реальную подоплеку – тенденция роста популярности заменителей мяса на растительной основе действительно есть. Однако эта компания по-прежнему небольшой игрок на рынке, где конкуренцию ей составляют настоящие тяжеловесы индустрии. Нынешний энтузиазм в отношении компании пока этот фактор игнорирует, о чем свидетельствует резкий рост акций и увеличение стоимости Beyond Meat до $6 млрд в условиях, когда рынок достаточно слаб.
Beyond Meat – не первая компания, вышедшая на рынок альтернативного мяса, и вряд ли последняя.

Правда и то, что многие стремятся к меньшему потреблению мяса, даже не являясь убежденными вегетарианцами. То же относится и к многочисленным вопросам, связанным с диетой. Например, многие считают, что уменьшение потребления мяса полезно для здоровья, хотя наука не дает на это четкого ответа. Что же касается окружающей среды, то в этом случае, несомненно, меньшее производство мяса – это хорошо. По данным Beyond Meat, для производства своих бургеров компания расходует на 99% меньше воды и обеспечивает на 90% меньше выбросов парниковых газов по сравнению с производством обычных бургеров из говядины.

Рост числа людей, которые все меньше едят мясо, – это большие возможности для бизнеса. Аналитик компании Bernstein Алексия Ховард считает, что альтернативные мясные продукты ждет такой же быстрый рост, какой последние несколько лет показывают заменители молока. Когда-то такие продукты, как миндальное и соевое молоко, позиционировались главным образом как продукты для веганов и тех, у кого была непереносимость лактозы. Сегодня же эти продукты можно увидеть в холодильнике рядом с привычным молоком во многих домах. По оценкам Ховард, если в 2004 году рынок заменителей молока составлял всего 6%, то в 2018 году он достиг 15%. В настоящее время альтернативные мясные продукты составляют около 5% мясного рынка. Если в этом сегменте развитие пойдет по пути, аналогичному развитию альтернативного молока, то уже через 10 лет продажи альтернативного мяса в США могут достичь $40 млрд, считает Ховард.

По данным исследовательской компании Euromonitor, в 2018 году компания Beyond Meat занимала только 2% рынка альтернативного мяса. Это совсем немного на фоне долей крупных пищевых компаний США. Принадлежащая Kellogg компания MorningStar Farms является крупнейшим на рынке игроком, чья доля в 2018 году составила 17%. Тем не менее она неуклонно снижается, поскольку еще в 2013 году речь шла о 33%. Доля компании Boca, бренда корпорации Kraft Heinz, также сократилась с 7% в 2013-м до 4% в прошлом году.

По словам Сары Янг, руководителя Kellogg Frozen Veggie, данные Euromonitor не совсем точны, поскольку включают сегмент готовых замороженных блюд, где MorningStar Farms не является крупным игроком. Тем не менее очевидно, что Kellogg и другие теряют свою долю, уступая ее молодым конкурентам.

«Исторически сегмент искусственного мяса был ограничен замороженными продуктами, а главными потребителями являлись вегетарианцы», – говорит Алексия Ховард. При этом Beyond Meat поступил иначе, требуя от розничных продавцов размещать свою продукцию в холодильной секции рядом со свежим мясом и охватив таким образом более широкую аудиторию.

Одним из самых ярких среди старых игроков на этом рынке является Gardein, которую компания Conagra Brands приобрела в прошлом году в рамках сделки с Pinnacle Foods. И хотя продукция компании также располагается в отделе для замороженных полуфабрикатов, продукты Gardein пользуются репутацией почти натурального мяса. Доля Gardein на альтернативном мясном рынке выросла до 11% в 2018 году с 6% в 2013-м. По данным Euromonitor, в прошлом году розничные продажи Gardein в США выросли на 29%, до $155 млн.

Пищевые гиганты идут вслед за производителем растительного мяса Beyond Meat

Conagra планирует выпустить несколько новых продуктов для Gardein, в том числе бургер с котлетой, еще больше похожей на говяжью, имитацию куриных крылышек по-корейски, а также веганские наборы завтраков со стейком и яйцом.

Инвесторы с восторгом приняли Beyond Meat потому, что компания играет на горячем тренде. Однако в рамках крупной пищевой компании даже успешный альтернативный мясной продукт вряд ли повлияет на стоимость ее акций. Так, продажи Gardein составляют лишь небольшую долю от многомиллиардного годового дохода Conagra Brands.

Однако в случае конкретно Conagra анализ показывает, что компания делает ставку на инновации на основе растительных продуктов и синергию между различными брендами. В день инвестора в апреле Conagra раскрыла свои планы по производству веганских версий наборов Healthy Choice, а также взбитых сливок на основе миндального молока и кремов на яйцах, сделанных на растительной основе, под брендами Reddi Whip и Earth Balance.

Также инвесторы должны помнить о том, что конкуренция со стороны пищевых гигантов может легко повлиять на будущий рост Beyond Meat. В настоящее время Nestlе выводит на рынок собственный а-ля говяжий бургер, а бывший инвестор Beyond Meat, корпорация Tyson Foods, в этом году запустит собственную линию альтернативных протеинов. Не стоит в стороне и Kellogg, недавно представившая новый веганский чизбургер и имитацию такос с чоризо.

При этом превышение стоимости Beyond Meat уровня продаж в 2018 году в 66 раз может не выдержать внешнего давления. Тем не менее тренд роста потреб­ления альтернативного мяса очевиден. Однако надеющиеся получить от этого выгоду инвесторы должны смотреть немного дальше Beyond Meat.
Автор:  Перевод с английского языка осуществлен редакцией Kursiv.kz
Источник:  kursiv.kz


Команда "Мясо-портала" работает над улучшением сайта: