ОАО «Группа Черкизово» объявляет финансовые результаты за девять месяцев 2011 года

Москва, 1 декабря 2011 года – ОАО «Группа Черкизово», одна из крупнейших российских вертикально-интегрированных компаний в секторе производства и переработки мяса, объявляет неаудированные финансовые результаты деятельности за третий квартал 2011 года и первые 9 месяцев 2011 года, завершившиеся 30 сентября 2011 года.

Основные финансовые результаты

· Уверенный рост собственного производства по всем сегментам и стабильные финансовые результаты

· Консолидированная выручка увеличилась на 18% в рублевом эквиваленте и на 24% в долларовом выражении, составив 1 078,6 млн. долл. США, по сравнению с 867,5 млн. долл. США за девять месяцев 2010 года; при этом в третьем квартале 2011 года консолидированная выручка в рублевом эквиваленте увеличилась на 25% и на 32% в долларовом выражении с 294,7 млн. долл. США до 389,2 млн. долл. США

· Скорректированный показатель EBITDA* увеличился на 1% в рублевом эквиваленте и на 6% в долларовом выражении, составив 177,9 млн. долл. США, по сравнению с 167,7 млн. долл. США за девять месяцев 2010 года. В третьем квартале 2011 года скорректированный показатель EBITDA* увеличился на 25% в рублевом выражении и на 32% в долларовом эквиваленте, составив 72,2 млн. долл. США по сравнению с 54,7 млн. долл. США в третьем квартале 2010 года.

· Маржа по скорректированному показателю EBITDA* снизилась с 19% до 17% за девять месяцев 2011 года. В третьем квартале маржа по скорректированному показателю EBITDA* составляла 19%, как и в третьем квартале 2010 года, отражая хороший уровень рентабельности.

· Валовая прибыль Группы увеличилась на 6% в рублевом эквиваленте и на 11% в долларовом выражении, составив 270,1 млн. долл. США по сравнению с 243,5 млн. долл. США за девять месяцев 2010 года. В третьем квартале 2011 года валовая прибыль выросла на 19% в рублевом выражении и на 25% в долларовом эквиваленте, составив 100,4 млн. долл. США, по сравнению с 79,9 млн. долл. США в третьем квартале 2010 года.

· Валовая маржа Группы была на высоком уровне в 25% за девять месяцев 2011 года и 26% в третьем квартале 2011 года.

· Чистая прибыль снизилась на 6% в рублевом эквиваленте и на 1% в долларовом выражении, составив 108,4 млн. долл. США по сравнению с 110,0 млн. долл. США за девять месяцев 2010 года. В третьем квартале чистая прибыль выросла на 12% в рублевом выражении и на 18% в долларовом эквиваленте, составив 42,6 млн. долл. США, по сравнению с 35,9 млн. долл. США в третьем квартале 2010 года.

· Размер чистой задолженности** на 30 сентября 2011 года составлял 709,4 млн. долл. США.

· Чистая стоимость долга снизилась до 2,3% по сравнению с 2,5% за девять месяцев 2010 года.

• Чистая прибыль на акцию снизилась на 2% до 2,52 долл. США.

Основные операционные результаты

• Группа «Черкизово» запустила птицеводческую площадку «Комаровка» в Пензенском сегменте птицеводства состоящую из 34 птичников, рассчитанных на единовременное содержание около 1,1 млн. голов бройлеров.

• Состоялся запуск второй очереди птицеводческой площадки «Роща» в Брянском блоке птицеводства, состоящая из 26 птичников, рассчитанных на единовременное содержание около 880 000 голов бройлеров.

• Группа «Черкизово» запустила самый крупный в России инкубаторий в Пензенском блоке птицеводства. Современный высокотехнологичный комплекс, построенный в рамках проекта по увеличению мощностей, позволяет инкубировать 105 млн. яиц в год.

• Группа «Черкизово» запустила первую линию крупного инкубатория в Брянском блоке птицеводства, который позволяет инкубировать 43 млн. яиц в год. После запуска второй линии, общая производственная мощность объекта составит 66 млн. яиц в год.

• Группа «Черкизово» ввела в эксплуатацию площадки по разведению на трех новых современных свинокомплексах в Тамбове, Липецке и Воронеже.

• Группа «Черкизово» завершила сделку по приобретению 100% акций компании «Моссельпром» - многоотраслевого вертикально-интегрированного агропромышленного холдинга, включающего в себя следующие основные сегменты деятельности: птицеводство, свиноводство, производство комбикормов и растениеводство.

• Группа «Черкизово» начала реализацию агропромышленного проекта «Елецпром» в Липецкой области, который представляет собой уникальный интегрированный комплекс по производству мяса птицы. Запуск комплекса в эксплуатацию намечен на 2013 год.

Генеральный директор ОАО «Группа Черкизово» Сергей Михайлов заявил:

«Несмотря на сложную ситуацию, сложившуюся на рынке в начале этого года, Группа «Черкизово» в соответствии с намеченными целями смогла достичь хороших показателей по всем сегментам за девять месяцев 2011 года. Так, выручка Группы выросла на 24%, Скорректированный показатель EBITDA* - на 6%, а маржа по скорректированному показателю EBITDA* составила 17%.

Более того, мы подтвердили статус самого активного игрока на рынке мяса в России – мы осуществили сделку по приобретению компании «Моссельпром», а также начали реализацию самого крупного агропромышленного проекта в стране – уникального по масштабу комплекса по производству мяса птицы в г. Елец Липецкой области.

Мы завершили процесс интеграции компании «Моссельпром» в производственную структуру Группы. Полученный синергетический эффект способствовал повышению операционной эффективности прежде всего в сегменте птицеводства, в котором мы продолжаем реализовывать масштабные проекты по увеличению мощностей. В дополнение к открытым весной этого года птицеводческим площадкам, мы запустили инкубатории в Брянском и Пензенском блоках птицеводства, по производительности и техническому оснащению практически не имеющие аналогов не только в России, но и в Европе.

Наши результаты в сегменте свиноводства говорят о том, что мы благополучно преодолели негативное влияние чрезвычайной погодной ситуации, сложившейся летом 2010 года, и сегодня можем наблюдать рост производства. В течение девяти месяцев 2011 года мы запустили площадки по разведению на трех новых современных свинокомплексах в Тамбове, Липецке и Воронеже. Мы также интегрировали наш новый актив - свинокомплекс «Орелсельпром», полученный в рамках сделки по приобретению компании «Моссельпром».

В мясопереработке мы наблюдаем стабильный рост спроса на наши мясные продукты, и продолжаем работать над изменением ассортимента в пользу продукции с высокой добавленной стоимостью.

Что касается ценовых тенденций, то мы не наблюдаем больших колебаний цен на рынке мяса птицы, в то время как цены на свинину показывают некоторый рост.

Мы ожидаем, что Группа «Черкизово» покажет хорошие финансовые результаты за 2011 год, и намерены в дальнейшем и следовать выбранной стратегии развития».

***

ОАО «Группа Черкизово» - крупнейший российский производитель мяса и мясной продукции. Деятельность компании включает три основных производственных сегмента: птицеводство (семь птицеводческих комплексов по производству и переработке мяса птицы), свиноводство (десять крупных свиноводческих комплексов полного цикла) и мясопереработка (семь мясоперерабатывающих заводов). Кроме того, Группа производит комбикорма (три комбикормовых завода), а также реализует продукцию через три собственных торговых дома. Компания занимает лидирующие позиции на российском рынке, а портфель брендов Группы включает продукцию ведущих торговых марок, таких как «Петелинка», «Куриное царство», «Черкизовский», «Пять звезд».

Контакты:

Екатерина Халатова	ОАО «Группа Черкизово»	Тел. +7 495 788 3232 доб. 5164
СМИ в Великобритании:
Том Аллисон Алекс Мани	Temple Bar Advisory (London)	Тел: +44 20 7002 1080 cherkizovo@templebaradvisory.com

Некоторые сведения, приведенные в настоящем пресс-релизе, могут содержать прогнозируемые величины или иные относящиеся к будущему оценки, касающиеся планируемых мероприятий или будущих финансовых показателей Группы. На то, что та или иная оценка относится к будущему, указывает использование таких терминов, как «ожидается», «как представляется», «прогнозируется», «согласно оценкам», «намерение», «будет», «могло бы», «может» или «возможно» в положительном или отрицательном значении, и прочих подобных выражений. Хотим предостеречь, что речь в таких случаях идет лишь о прогнозах и что фактические события или результаты могут радикально отличаться от прогнозируемых. В наши намерения не входит обновление этих положений на предмет включения информации о событиях и обстоятельствах, имевших место после даты составления настоящего документа, или на предмет отражения неспрогнозированных событий. Существует немало факторов, под воздействием которых фактические результаты могут радикально отличаться от указанных в наших прогнозах или относиться к будущим тезисам; это касается, в частности, общего экономического положения, конъюнктуры, рисков, сопряженных с деятельностью в России, резких конъюнктурных перемен в нашем секторе, а также многих прочих рисков, характерных конкретно для Группы и ее деятельности.

Финансовые результаты

Группа «Черкизово» продемонстрировала высокие результаты в постоянной валюте (рубли) в третьем квартале и за девять месяцев 2011 года. Обзор основных финансовых результатов см. в таблице ниже.

Руб., млн. (неаудированные данные)	9М2011	9М2010	Изменения	3Q2011	3Q2010	Изменения
Выручка от реализации	31 027,2	26 243,9	18%	11 304,0	9 021,3	25%
Валовая прибыль	7 768,5	7 366,2	6%	2 910,9	2 446,9	19%
Валовая маржа, %	25%	28%		26%	27%
Операционные расходы	(4 083,5)	(3 434,5)	19%	(1 383,9)	(1 164,0)	19%
Операционная прибыль	3 685,0	3 931,7	-6%	1 527.0	1 282.8	19%
Маржа операционной прибыли, %	12%	15%		14%	14%
Чистая прибыль	3 118,2	3 327,1	-6%	1 235,4	1 100,3	12%
Скорректированный показатель EBITDA	5 117,5	5 073,2	1%	2 091,9	1 675,1	25%
Маржа по скорректированному показателю EBITDA, %	17%	19%		19%	19%

В валюте отчетности (доллары США) консолидированная выручка от реализации выросла на 24%, составив 1 078,6 млн. долл. США (за девять месяцев 2010 года: 867,5 млн. долл. США); в третьем квартале выручка увеличилась на 32% вследствие органического роста по всем сегментам и приобретения компании «Моссельпром». Валовая прибыль увеличилась на 11% до 270,1 млн. долл. США (за девять месяцев 2010 года: 243,5 млн. долл. США). Операционные расходы как процент от выручки остались практически на прежнем уровне в 13%. Чистая прибыль снизилась на 1% до 108,4 млн. долл. США (за девять месяцев 2010 года: 110,0 млн. долл. США).

Скорректированный показатель EBITDA* увеличился на 6% до 177,9 млн. долл. США (за девять месяцев 2010 года: 167,7 млн. долл. США). Маржа по скорректированному показателю EBITDA* составила 17% за девять месяцев 2011 года, и 19% в третьем квартале 2011 года, отражая улучшение рентабельности и хорошие операционные результаты Группы.

Долл. США, млн. (неаудированные данные)	9М2011	9М2010	Изменения	3Q2011	3Q2010	Изменения
Выручка от реализации	1 078,6	867,5	24%	389,2	294,7	32%
Валовая прибыль	270,1	243,5	11%	100,4	79,9	25%
Валовая маржа, %	25%	28%		26%	27%
Операционные расходы	(142,0)	(113.5)	25%	(47,7)	(38,0)	25%
Операционная прибыль	128,1	130,0	-1%	52,7	41,9	26%
Маржа операционной прибыли, %	12%	15%		14%	14%
Чистая прибыль	108,4	110,0	-1%	42,6	35,9	18%
Скорректированный показатель EBITDA	177,9	167,7	6%	72,2	54,7	32%
Маржа по скорректированному показателю EBITDA, %	17%	19%		19%	19%

Птицеводство

За девять месяцев 2011 года общий объем продаж значительно вырос на 26% и составил приблизительно 185 620 тонн мяса птицы в готовом весе по сравнению с 146 830 тоннами за девять месяцев 2010 года, отражая увеличение объемов Брянского блока птицеводства и продажи компании «Моссельпром», приобретенной в мае 2011 года.

Средняя цена реализации в сегменте птицеводства увеличилась на 8% в долларовом выражении с 2,33 долл. США за кг за девять месяцев 2010 года до 2,52 долл. США за кг за девять месяцев 2011 года (без учета НДС)***. Если сравнивать цену реализации поквартально, то цена в третьем квартале 2011 года осталась практически на уровне цены во втором квартале, составив 2,53 долл. США за кг.

Цена в рублевом эквиваленте увеличилась на 3% с 70,56 рублей за кг за девять месяцев 2010 года до 72,40 рублей за кг за девять месяцев 2011 года (без учета НДС). При этом цена реализации в третьем квартале 2011 года по сравнению с ценой во втором квартале выросла на 1%, составив 73,47 рублей за кг.

Выручка в сегменте птицеводства увеличилась на 35%, составив 504,8 млн. долл. США (за девять месяцев 2010 года: 375,2 млн. долл. США). Валовая прибыль увеличилась до 119,6 млн. долл. США (за девять месяцев 2010 года: 110,9 млн. долл. США), а валовая маржа снизилась до 24% (за девять месяцев 2010 года: 30%). В основном такие результаты связаны с ростом себестоимости продукции. Во втором квартале себестоимость реализованной продукции сегмента была уменьшена на 369,3 млн. рублей или 13,8 млн. долл. США за счет полученных прямых субсидий.

Операционные расходы как процент от выручки сегмента снизились с 13% за девять месяцев 2010 года до 12% за девять месяцев 2011 года. Операционная прибыль сегмента снизилась на 9% до 58,2 млн. долл. США (за девять месяцев 2010 года: 64,1 млн. долл. США), в то время как операционная маржа по сегменту составила 12%. Прибыль сегмента снизилась на 8%, составив 54,6 млн. долл. США (за девять месяцев 2010 года: 59,2 млн. долл. США).

Скорректированный показатель EBITDA* увеличился на 1% до 83,0 млн. долл. США (за девять месяцев 2010 года: 82,0 млн. долл. США), в то время как маржа по скорректированному показателю EBITDA* за девять месяцев 2011 года составила 17%.

Свиноводство

Объем производства в сегменте свиноводство за девять месяцев 2011 года увеличился на 7%, составив 65 800 тонн свинины в живом весе, по сравнению с 61 250 тонн за девять месяцев 2010 года.

Средняя цена реализации свинины в сегменте увеличилась на 15% в долларовом выражении с 2,38 долл. США за кг свинины в живом весе за девять месяцев 2010 года до 2,74 долл. США за кг свинины в живом весе за аналогичный период 2011 года (без учета НДС)***. Если сравнивать цену реализации поквартально то она в третьем квартале практически не изменилась, составив 2,80 долл. США за кг.

В рублевом эквиваленте цена увеличилась на 9% с 72,09 рублей за кг за девять месяцев 2010 года до 78,90 рублей за кг за девять месяцев 2011 года (без учета НДС). Если сравнивать цену реализации поквартально, то, по сравнению с ценой во втором квартале 2011 года, цена в третьем квартале выросла на 2%, составив 81,37 рублей за кг.

Выручка Группы в сегменте свиноводства увеличилась на 24% до 196,6 млн. долл. США (за девять месяцев 2010 года: 158,0 млн. долл. США). Валовая прибыль увеличилась на 12%, составив 75,9 млн. долл. США (за девять месяцев 2010 года: 67,9 млн. долл. США), одновременно с этим валовая маржа снизилась до 39%, вследствие роста себестоимости продукции и роста затрат на амортизацию и рабочую силу из-за запуска новых производственных объектов. Во втором квартале себестоимость реализованной продукции сегмента была уменьшена на 168,3 млн. рублей или 5,9 млн. долл. США за счет полученных прямых субсидий.

Операционные расходы как процент от выручки сегмента, остались на уровне 7%. Операционная прибыль в сегменте составила 61,3 млн. долл. США (за девять месяцев 2010 года: 56,7 млн. долл. США), в то время как операционная маржа составила 31% (за девять месяцев 2010 года: 36%). Прибыль сегмента выросла на 9%, составив 57,2 млн. долл. США (за девять месяцев 2010 года: 52,3 млн. долл. США).

Скорректированный показатель EBITDA* в сегменте увеличился на 13% и составил 76,3 млн. долл. США (за девять месяцев 2010 года: 67,7 млн. долл. США), маржа по скорректированному показателю EBITDA* составила 39% (за девять месяцев 2010 года: 43%).

Мясопереработка

За девять месяцев 2011 года объем продаж по сегменту вырос на 5% до 108 420 тонн, по сравнению с 102 870 тонн за девять месяцев 2010 года.

Средняя цена реализации в долларовом выражении выросла на 19% с 3,82 долл. США за девять месяцев 2010 года до 4,54 долл. США за кг за девять месяцев 2011 года (без учета НДС)***. Если сравнивать цену реализации поквартально то она практически не изменилась, составив 4,66 долл. США за кг.

Средняя цена в рублях выросла на 13% с 115,52 за девять месяцев 2010 года до 130,56 рублей за девять месяцев 2011 года (без учета НДС). Если сравнивать цену реализации поквартально, то, по сравнению с ценой за второй квартал 2011 года, цена в третьем квартале выросла на 4%, составив 135, 27 рублей за кг.

Выручка в сегменте мясопереработки увеличилась на 25% до 472,0 млн. долл. США (за девять месяцев 2010 года: 379,0 млн. долл. США). Валовая прибыль по сегменту увеличилась на 17% до 76,0 млн. долл. США (за девять месяцев 2010 года: 64,9 млн. долл. США), в то время как валовая маржа несколько снизилась до 16% (за девять месяцев 2010 года: 17%) из-за роста цен на мясо и роста затрат на рабочую силу и социальный налог. Операционные расходы как процент от выручки сегмента, остались на уровне 12%. Прибыль сегмента за девять месяцев 2011 года снизилась до 12,3 млн. долл. США (за девять месяцев 2010 года: 14,0 млн. долл. США).

Скорректированный показатель EBITDA* по сегменту мясопереработки увеличился на 8% и составил 29,9 млн. долл. США. Маржа по скорректированному показателю EBITDA* снизилась до 6% (за девять месяцев 2010 года: 7%).

Финансовое положение

За девять месяцев 2011 года капитальные вложения Группы составили 152,7 млн. долл. США. Из этой суммы 63,3 млн. долл. США было инвестировано в сегмент птицеводства (в основном в проекты по увеличению мощностей в Брянском и Пензенском блоках птицеводства, в том числе в площадки по выращиванию и убою, а также инкубатории). В сегмент свиноводства было инвестировано 81,9 млн. долл. США (в основном в строительство трех новых свинокомплексов), а в сегмент мясопереработки – 7,5 млн. долл. США.

Чистый долг** на конец отчетного периода составлял 709,4 млн. долл. США или 22 610,9 млн. рублей. Общий долг Группы составлял 741,0 млн. долл. США или 23 620,1 млн. рублей, при этом долгосрочный долг составлял примерно 520,3 млн. долл. США или 70% от общего портфеля, а краткосрочный долг – 220,7 млн. долл. США или 30% от общего портфеля. Стоимость долга за девять месяцев 2011 года снизилась до 2,3%. 90% долгового портфеля составляли субсидированные кредиты (на 30 июня 2011 года: 88%). Денежные средства и эквиваленты денежных средств составляли 31,7 млн. долл. США на 30 сентября 2011 года.

Субсидии

За девять месяцев 2011 года в соответствие с распоряжением Правительства №1247-р в связи с аномальными погодными условиями летом 2010 года и последовавшим резким ростом издержек, агропромышленные компании получили прямую государственную поддержку на свиноводство, птицеводство и производство яиц. Группа «Черкизово» получила прямые субсидии исходя из фактических объемов производства, что соответствует 396 млн. рублей в сегменте птицеводства (13,8 млн. долл. США) и 168 млн. рублей (5,9 млн. долл. США) в сегменте свиноводства. Полученные субсидии в размере 564 млн. рублей (19,7 млн. долл. США) учитываются в финансовой отчетности, уменьшая себестоимость реализованной продукции.

За девять месяцев 2011 года Группа получила субсидии на возмещение процентной ставки в размере 42,6 млн. долл. США, за девять месяцев 2010 года размер субсидии составлял 33,3 млн. долл. США.

Перспективы

Мы ожидаем продолжения позитивных ценовых тенденций, сложившихся на рынке во втором и третьем кварталах 2011 года. Нашей целью остается улучшение рентабельности через повышение эффективности, рост спроса на нашу продукцию, а также стабилизацию структуры производственных затрат. Текущая ситуация с урожаем на зерно в России оказалась благоприятной, однако цены на зерно все еще зависят от мировых ценовых тенденций на зерно, т.к. наша страна вернулась на экспортные рынки.

Мы вернулись к нормализированным уровням рентабельности, что возмещает негативное влияние на наши результаты в начале года. Соответственно, руководство компании с оптимизмом смотрит на возможность Группы выполнить намеченные показатели года и еще раз подтвердить статус лидера Российского рынка мяса.

*Финансовые показатели, не относящиеся к US GAAP. Настоящий пресс-релиз включает финансовую информацию, подготовленную в соответствии с принципами, принятыми в США, или US GAAP, а также иные финансовые показатели, которые упоминаются как не относящиеся к US GAAP. Показатели, не являющиеся финансовыми показателями US GAAP, должны рассматриваться в дополнение к показателям, подготовленным по стандартам USGAAP-отчетности, а не как альтернатива им.

Скорректированный доход до налога на прибыль и амортизации (Скорректированный показатель EBITDA). Скорректированный показатель EBITDA представляет собой доход до налога на прибыль, доли неконтрольного участия и чрезвычайных доходов (расходов), скорректированный на прочие определенные показатели, как показано в Приложении 1. Скорректированная маржа по EBITDA определяется как скорректированный показатель EBITDA по отношению к выручке (нетто). Другие компании нашей отрасли могут рассчитывать скорректированный показатель EBITDA отличным от нас способом. Скорректированный показатель EBITDA не является показателем, принятым согласно стандартам US GAAP и должен рассматриваться в дополнение, и не является ни альтернативой чистой выручки, ни показателю операционной деятельности, и не денежным потокам от операционной деятельности как показатель ликвидности. Эти показатели включены в данную финансовую отчетность, поскольку отражают важную информацию о возможности Группы брать займы и обслуживать долг, способности финансировать капитальные расходы, а также помогают оценить соблюдение требований к оборотному капиталу, и являются показателями измерения доходности. В то время как износ основных средств и амортизация нематериальных активов рассматриваются как операционные затраты в отчетности US GAAP, эти расходы, главным образом, показывают не связанные с расходом денежных средств затраты, относящиеся к долгосрочным активам, приобретенным или созданным в предыдущие периоды. Наш метод расчета показателя EBITDA широко используются инвесторами и аналитиками для оценки операционной деятельности компании. Скорректированный показатель EBITDA приводится к нашим консолидированным показателям отчетности в Приложении 1.

** Чистый долг рассчитывается как общий долг за вычетом денежных средств и их эквивалентов

Некоторые сведения, приведенные в настоящем пресс-релизе, могут содержать прогнозируемые величины или иные относящиеся к будущему оценки, касающиеся планируемых мероприятий или будущих финансовых показателей Группы. На то, что та или иная оценка относится к будущему, указывает использование таких терминов, как «ожидается», «как представляется», «прогнозируется», «согласно оценкам», «намерение», «будет», «могло бы», «может» или «возможно» в положительном или отрицательном значении, и прочих подобных выражений. Хотим предостеречь, что речь в таких случаях идет лишь о прогнозах и что фактические события или результаты могут радикально отличаться от прогнозируемых. В наши намерения не входит обновление этих положений на предмет включения информации о событиях и обстоятельствах, имевших место после даты составления настоящего документа, или на предмет отражения неспрогнозированных событий. Существует немало факторов, под воздействием которых фактические результаты могут радикально отличаться от указанных в наших прогнозах или относиться к будущим тезисам; это касается, в частности, общего экономического положения, конъюнктуры, рисков, сопряженных с деятельностью в России, резких конъюнктурных перемен в нашем секторе, а также многих прочих рисков, характерных конкретно для Группы и ее деятельности.

*** Для расчета цен в долларовом эквиваленте Компания использовала средний курс обмена валют за девять месяцев 2011 года, равный 28,7664 руб. за 1 долл. США. Средний курс за девять месяцев 2010 года был равен 30,2538 руб. за 1 долл. США.
ПРИЛОЖЕНИЕ I: ОСНОВНЫЕ ФИНАНСОВЫЕ ПОКАЗАТЕЛИ

тыс. долл. США	Мясопереработка	Птицеводство	Свиноводство	Корпоративные активы/ расходы	Межсегментные расчеты	Итого по группе
Всего выручка от реализации	472 038	504 768	196 566	2 258	(97 024)	1 078 606
включая прочую реализацию	3 081	52 869	14 915	-	-	70 865
включая скидки за количество	(23 341)	(14 256)	-	-	-	(37 597)
Реализация товаров и услуг между сегментами	(1 433)	(37 396)	(55 937)	(2 258)	97 024	-
Продажи внешним покупателям	470 605	467 372	140 629	-	-	1 078 606
% от Общих продаж	43,6%	43,3%	13,0%	0,0%	0,0%	100,0%
Себестоимость продаж	(396 085)	(385 218)	(120 697)	-	93 463	(808 537)
Валовая прибыль	75 953	119 550	75 869	2 258	(3 561)	270 069
Валовая маржа	16,1%	23,7%	38,6%	100,0%	3,7%	25,0%
Операционные расходы	(55 632)	(61 341)	(14 569)	(13 974)	3 561	(141 955)
Прибыль от основной деятельности	20 321	58 209	61 300	(11 716)	-	128 114
Операционная маржа	4,3%	11,5%	31,2%	-518,9%	0,0%	11,9%
Прочие доходы и расходы нетто	124	2 396	(353)	11 282	(13 023)	426
Процентные расходы	(8 127)	(5 964)	(3 790)	(7 741)	13 023	(12 599)
Прибыль/(убыток) по сегменту	12 318	54 641	57 157	(8 175)	-	115 941
Сегментная маржа	2,6%	10,8%	29,1%	-362,0%	0,0%	10,7%
Дополнительная информация:
Налог на прибыль	4 427	423	270	(1)	-	5 119
Амортизация основных средств и нематериальных активов	9 161	22 629	14 951	394	-	47 135
Сверка EBITDA по сегментам
Прибыль по сегменту	12 318	54 641	57 157	(8 175)	-	115 941
Добавить:
Процентные расходы	8 127	5 964	3 790	7 741	(13 023)	12 599
Процентные доходы	(345)	(3 631)	(213)	(10 744)	13 023	(1 910)
Прибыль (убыток) по курсовым разницам	650	3 436	566	(507)	-	4 145
Амортизация основных средств и нематериальных активов	9 161	22 629	14 951	394	-	47 135
Скорректированная EBITDA*	29 911	83 039	76 251	(11 291)	-	177 910
Скорректированная маржа по EBITDA*	6,3%	16,5%	38,8%			16,5%

Сверка прибыли по сегментам и консолидированной чистой прибыли, относящейся к "Группе Черкизово"
Итого прибыль сегментов	115941
Чистый убыток, относящийся к неконтрольным долям участия	(2 412)
Налог на прибыль	(5 119)
Чистая прибыль, относящаяся к "Группе Черкизово"	108 410

НЕАУДИРОВАННЫЙ КОНСОЛИДИРОВАННЫЙ ОТЧЕТ О ПРИБЫЛЯХ И УБЫТКАХ

тыс. долл. США	Девять месяцев, закончившихся 30.09.2011	Девять месяцев, закончившихся (пересмотрено) 30.09.2010
Выручка от реализации	1 078 606	867 459
Себестоимость реализованной продукции	(808 537)	(623 979)
Валовая прибыль	270 069	243 480
Валовая маржа	25,0%	28,1%
Операционные расходы	(141 955)	(113 524)
Прибыль от основной деятельности	128 114	129 956
Операционная маржа	11,9%	15,0%
Прибыль до налогообложения	115 941	118 884
Чистая прибыль	108 410	109 973
Маржа чистой прибыли	10,1%	12,7%
Средневзвешенное количество акций, находящихся в обращении	43 287 022	43 028 022
Прибыль на акцию:
Чистая прибыль на одну акцию	2,52	2,56
Скорректированная консолидированная EBITDA*
Прибыль до налогообложения	115 941	118 884
Добавить:
Процентные расходы	12 599	12 239
Процентные доходы	(1 910)	(1 000)
Прибыль по курсовым разницам	4 145	404
Амортизация основных средств и нематериальных активов	47 135	37 161
Скорректированная консолидированная EBITDA*	177 910	167 688
Скорректированная маржа по EBITDA*	16,5%	19,3%

Отчет о прибылях и убытках по СЕГМЕНТУ мясопереработкА

тыс. долл. США	Девять месяцев, закончившихся 30.09.2011	Девять месяцев, закончившихся (пересмотрено) 30.09.2010
Всего выручка от реализации	472 038	379 019
Реализация товаров и услуг другим сегментам	(1 433)	(421)
Продажи внешним покупателям	470 605	378 598
Себестоимость реализации	(396 085)	(314 134)
Валовая прибыль	75 953	64 885
Валовая маржа	16,1%	17,1%
Операционные расходы	(55 632)	(45 253)
Прибыль от основной деятельности	20 321	19 632
Операционная маржа	4,3%	5,2%
Прочие доходы и расходы, нетто	124	723
Процентные расходы	(8 127)	(6 406)
Прибыль по сегменту	12 318	13 949
Маржа сегментной прибыли	2,6%	3,7%
Прибыль по сегменту	12 318	13 949
Добавить:
Процентные расходы	8 127	6 406
Процентные доходы	(345)	(478)
Прибыль (убыток) по курсовым разницам	650	(229)
Амортизация основных средств и нематериальных активов	9 161	8 121
Скорректированная EBITDA* по мясопереработке	29 911	27 769
Скорректированная маржа по EBITDA*	6,3%	7,3%

Отчет о прибылях и убытках по СЕГМЕНТУ ПТИЦЕВОДСТВО

тыс. долл. США	Девять месяцев, закончившихся 30.09.2011	Девять месяцев, закончившихся (пересмотрено) 30.09.2010
Всего выручка от реализации	504 768	375 232
Реализация товаров и услуг другим сегментам	(37 396)	(25 686)
Продажи внешним покупателям	467 372	349 546
Себестоимость реализации	(385 218)	(264 371)
Валовая прибыль	119 550	110 861
Валовая маржа	23,7%	29,5%
Операционные расходы	(61 341)	(46 789)
Прибыль от основной деятельности	58 209	64 072
Операционная маржа	11,5%	17,1%
Прочие доходы и расходы, нетто	2 396	(580)
Процентные расходы	(5 964)	(4 262)
Прибыль по сегменту	54 641	59 230
Маржа сегментной прибыли	10,8%	15,8%
Прибыль по сегменту	54 641	59 230
Добавить:
Процентные расходы	5 964	4 262
Процентные доходы	(3 631)	(25)
Прибыль по курсовым разницам	3 436	633
Амортизация основных средств и нематериальных активов	22 629	17 940
Скорректированная EBITDA* по птицеводству	83 039	82 040
Скорректированная маржа по EBITDA*	16,5%	21,9%

Отчет о прибылях и убытках по СЕГМЕНТУ СВИНОВОДСТВО

тыс. долл. США	Девять месяцев, закончившихся 30.09.2011	Девять месяцев, закончившихся (пересмотрено) 30.09.2010
Всего выручка от реализации	196 566	157 985
Реализация товаров и услуг другим сегментам	(55 937)	(18 769)
Продажи внешним покупателям	140 629	139 216
Себестоимость реализации	(120 697)	(90 110)
Валовая прибыль	75 869	67 875
Валовая маржа	38,6%	43,0%
Операционные расходы	(14 569)	(11 157)
Прибыль от основной деятельности	61 300	56 718
Операционная маржа	31,2%	35,9%
Прочие доходы и расходы, нетто	(353)	432
Процентные расходы	(3 790)	(4 875)
Прибыль по сегменту	57 157	52 275
Маржа сегментной прибыли	29,1%	33,1%
Прибыль по сегменту	57 157	52 275
Добавить:
Процентные расходы	3 790	4 875
Процентные доходы	(213)	(296)
Прибыль (убыток) по курсовым разницам	566	(115)
Амортизация основных средств и нематериальных активов	14 951	10 935
Скорректированная EBITDA* по свиноводству	76 251	67 674
Скорректированная маржа по EBITDA*	38,8%	42,8%

ПРИЛОЖЕНИЕ II:

неаудированные консолидированные отчеты о прибылях и убытках За 9 месяцев, закончившихся 30 СЕНТЯБРЯ 2011 и 2010 годов, а также за год, закончившийся 31 декабря 2010

		Девять месяцев, закончившихся 30 сентября 2011 года тыс. долл. США		Девять месяцев, закончившихся 30 сентября 2010 года (пересмотрено) тыс. долл. США		Год, закончившийся 31 декабря 2010 года (скорректировано*) тыс. долл. США
Выручка от реализации		1 078 606		867 459		1 188 213
Себестоимость реализованной продукции		(808 537)		(623 979)		(864 445)
Валовая прибыль		270 069		243 480		323 768
Коммерческие, общехозяйственные и административные расходы		(141 568)		(113 190)		(155 720)
Прочие операционные расходы, нетто		(387)		(334)		(1 139)
Операционная прибыль		128 114		129 956		166 909
Прочие доходы, нетто		426		1 167		1 811
Процентные расходы, нетто		(12 599)		(12 239)		(15 936)
Прибыль до налогообложения		115 941		118 884		152 784
Расход по налогу на прибыль		(5 119)		(5 009)		(4 125)
Чистая прибыль		110 822		113 875		148 658
За вычетом чистой прибыли, относящейся к неконтрольным долям участия		(2 412)		(3 902)		(4 249)
Чистая прибыль, относящаяся к «Группе Черкизово»		108 410		109 973		144 410

Чистая прибыль, относящаяся к «Группе Черкизово» – базовая и разводненная (долларов США)		2.52		2.56		3.36
Средневзвешенное количество акций, находящихся в обращении		43 028 022		43 028 022		43 028 022

ПРИЛОЖЕНИЕ III:

неаудированный консолидированный баланс На 30 СЕНТЯБРЯ 2011 года

		30 сентября 2011 года тыс. долл. США		31 декабря 2010 года тыс. долл. США (скорректировано*)
АКТИВЫ
Оборотные активы:
Денежные средства и их эквиваленты		31 662		68 164
Краткосрочные депозиты в банках		941		33 796
Торговая дебиторская задолженность за вычетом резерва по сомнительным долгам в размере 4 411 и 4 808 по состоянию на 30 сентября 2011 года и 31 декабря 2010 года, соответственно		79 529		81 300
Прочая дебиторская задолженность за вычетом резерва по сомнительным долгам в размере 2 523 и 1 935 по состоянию на 30 сентября 2011 года и 31 декабря 2010 года, соответственно		23 650		12 594
Авансы выданные, за вычетом резерва по сомнительным долгам в размере 2 019 и 1 820 по состоянию на 30 сентября 2011 года и 31 декабря 2010 года, соответственно		34 959		42 087
Товарно-материальные запасы		194 130		183 170
Прочие оборотные активы		54 566		41 557
Отложенные налоговые активы		4 784		5 003
Итого оборотные активы		424 221		467 671
Внеоборотные активы:
Основные средства, нетто		1 116 620		937 590
Деловая репутация		66 754		11 879
Прочие нематериальные активы, нетто		40 219		41 821
Отложенные налоговые активы		3 104		3 246
Векселя к получению, нетто		1 557		1 427
Прочие внеоборотные активы		12 145		8 296
Итого внеоборотные активы		1 240 399		1 004 259
Итого активы		1 664 620		1 471 930

неаудированный консолидированный баланс На 30 сентября 2011 года (продолжение)

		30 сентября 2011 года тыс. долл. США		31 декабря 2010 года тыс. долл. США (скорректировано*)
ОБЯЗАТЕЛЬСТВА И КАПИТАЛ
Текущие обязательства:
Торговая кредиторская задолженность		85 294		73 251
Краткосрочные кредиты и займы		220 678		182 467
Задолженность по заработной плате		17 092		14 159
Задолженность по оплате внеоборотных активов		12 434		10 450
Обязательства по налоговым платежам		11 530		10 132
Авансы полученные		3 871		6 121
Проценты к уплате		2 114		3 131
Прочая кредиторская задолженность		38 596		6 656
Итого краткосрочные обязательства		391 609		306 367
Долгосрочные обязательства:
Долгосрочные кредиты и займы		520 343		465 889
Отложенные налоговые обязательства		27 139		26 246
Обязательства по налоговым платежам		2 606		2 726
Задолженность перед акционерами		486		563
Прочие обязательства		2 217		26
Итого долгосрочные обязательства		552 791		495 450
Капитал:
Уставный капитал		15		15
Добавочный капитал		257 258		272 682
Собственные акции, выкупленные у акционеров		(4 591)		(496)
Прочий наколенный совокупный убыток		(113 590)		(76 062)
Нераспреде­ленная прибыль		550 818		442 409
Итого собственный капитал		689 910		638 548
Неконтрольные доли участия		30 310		31 565
Итого капитал		720 220		670 113
Итого обязательства и капитал		1 664 620		1 471 930

ПРИЛОЖЕНИЕ IV:

неаудированный консолидированный отчет о движении денежных средств За 9 месяцев, закончившихся 30 СЕНТЯБРЯ 2011

	Девять месяцев, закончившихся 30 сентября 2011года тыс. долл. США		Девять месяцев, закончившихся 30 сентября 2010 года (пересмотрено) тыс. долл. США		Год, закончившийся 31 декабря 2010 года тыс. долл. США (скорректировано*)
Движение денежных средств, поступивших от (использованных в) основной деятельности:
Чистая прибыль	110 822		113 875		148 658
Корректировки для приведения чистой прибыли к чистым поступлениям денежных средств от основной деятельности:
Амортизация основных средств и нематериальных активов	47 135		37 161		50 645
Начисление резерва по сомнительным долгам	1 893		2 139		2 834
Убыток (прибыль) по курсовым разницам	4 146		404		353
Расход (доход) по отложенному налогу на прибыль	1 024		(773)		(1 981)
Признание ранее непризнанных налоговых доходов	-		-		(1 491)
Расход по выплате вознаграждения акциями	-		2 472		3 803
Прочие корректировки, нетто	3 951		435		959
Изменение в активах и обязательствах, относящихся к основной деятельности
Уменьшение (увеличение) товарно-материальных запасов	21 150		14 791		(31 205)
Уменьшение (увеличение) торговой дебиторской задолженности	(2 095)		(3 193)		(6 894)
Уменьшение (увеличение) авансов выданных	7 335		(6 494)		(11 571)
Уменьшение долгосрочного налога на добавленную стоимость к возмещению	-		10 207		7 566
Увеличение прочей дебиторской задолженности и прочих оборотных активов	(19 028)		(10 990)		(5 991)
(Уменьшение) увеличение торговой кредиторской задолженности	2 912		(6 437)		8 407
(Уменьшение) увеличение налоговых обязательств	(412)		66		(1 360)
(Уменьшение) увеличение прочей краткосрочной кредиторской задолженности	(2 419)		(1 240)		3 627
Итого чистые денежные средства, поступившие от основной деятельности	176 414		152 423		166 359
Денежные средства от (использованные в) инвестиционной деятельности
Приобретение внеоборотных активов	(148 880)		(119 070)		(170 645)
Поступления от реализации основных средств	2 414		380		448
Приобретение компаний, за вычетом денежных средств приобретенных компаний	(43 219)		(10 020)		(9 317)
Продажа векселей к получению	-		-		2 590
Выдача краткосрочных займов	(6 063)		(4 140)		(36 705)
Погашение краткосрочных займов выданных	43 122		3 974		687
Итого чистые денежные средства, использованные в инвестиционной деятельности	(152 626)		(128 876)		(212 942)

неаудированный консолидированный отчет о движении денежных средств За 9 месяцев, закончившихся 30 СЕНТЯБРЯ 2011

(продолжение)

	Девять месяцев, закончившихся 30 сентября 2011 года тыс. долл. США		Девять месяцев, закончившихся 30 сентября 2010 года (пересмотрено) тыс. долл. США		Год, закончившийся 31 декабря 2010 года тыс. долл. США (скорректировано*)
Денежные средства от (использованные в) финансовой деятельности
Поступления от долгосрочных кредитов и займов	129 656		70 344		150 485
Погашение долгосрочных кредитов и займов	(155 511)		(39 480)		(65 449)
Поступления от долгосрочных займов, выданных связанным сторонам	8		652		761
Погашение долгосрочных займов, выданных связанными сторонами	(913)		(63)		(8 483)
Поступления от краткосрочных кредитов и займов	105 052		50 714		141 169
Погашение краткосрочных кредитов и займов	(127 707)		(84 189)		(127 571)
Приобретение собственных акций	(4 095)		-		-
Приобретение неконтрольных долей участия и компаний под общим контролем (Прим. 14)	(7 170)		(7 194)		(15 408)
Итого чистые денежные средства (использованные в) полученные от финансовой деятельности	(60 680)		(9 216)		75 504
Итого денежные средства (использованные в) полученные от операционной, инвестиционной и финансовой деятельности	(36 892)		14 331		28 921
Влияние изменения обменного курса на денежные средства и их эквиваленты	390		(263)		(591)
Чистое (уменьшение) увеличение денежных средств и их эквивалентов	(36 502)		14 068		28 330
Денежные средства и их эквиваленты на начало периода	68 164		39 834		39 834
Денежные средства и их эквиваленты на конец периода	31 662		53 902		68 164
Дополнительная информация:
Налог на прибыль уплаченный	5 244		7 915		7 422
Проценты уплаченные	60 557		43 978		69 229
Субсидии полученные	46 703		38 198		57 344
Основные средства, приобретенные по договорам финансовой аренды	108		-		-

*В соответствии со стандартами общепринятыми в США сопоставимая информация за год, закончившийся 31 декабря 2010 года, была ретроспективно скорректирована в связи с финализацией отражения покупки компаний ООО ОП Отечественный продукт и ЗАО Заречная ПФ

Источник: Управление по коммуникациям и связям с инвесторами
Группа Черкизово