Группа «Черкизово» объявляет финансовые результаты за четвертый квартал и 2021 год

Москва, Россия — 17 февраля 2022 года — Группа «Черкизово» (MOEX: GCHE), крупнейший в России вертикально интегрированный производитель мясной продукции, объявляет аудированные консолидированные финансовые результаты по МСФО за четвертый квартал и 2021 год.

Ключевые финансовые показатели четвертого квартала:

• Выручка увеличилась на 24,4% по сравнению с аналогичным периодом прошлого года до 45,4 млрд рублей.

• Валовая прибыль выросла на 8,9% в годовом сопоставлении до 7,7 млрд рублей.

• Скорректированный показатель EBITDA* увеличился на 69,7% по сравнению с четвертым кварталом 2020 года до 9,8 млрд рублей. Рентабельность по скорректированному показателю EBITDA составила 21,5%.

• Чистая прибыль Группы составила 1,0 млрд рублей против 2,4 млрд рублей в четвертом квартале 2020 года. Скорректированная чистая прибыль** составила 6,3 млрд рублей по сравнению с 3,6 млрд рублей годом ранее.

Ключевые финансовые показатели за 2021 год:

• Выручка за год увеличилась на 22,6% до 158,0 млрд рублей.

• Чистое изменение справедливой стоимости биологических активов сократилось до 120 млн рублей по сравнению с 1,2 млрд рублей в 2020 году. Чистая переоценка оставшегося в запасах собранного урожая зерновых составила 224 млн рублей по сравнению с 2,5 млрд рублей в 2020 году.

• Валовая прибыль увеличилась на 13,1% до 39,7 млрд рублей по сравнению с 35,1 млрд рублей годом ранее.

• Скорректированный показатель EBITDA* увеличился на 10,2% в годовом сопоставлении до 29,3 млрд рублей. Рентабельность по скорректированному показателю EBITDA в 2021 году снизилась на 210 базисных пунктов до 18,5%.

• Чистая прибыль составила 16,9 млрд рублей против 15,2 млрд рублей в 2020 году. Скорректированная чистая прибыль** повысилась до 16,8 млрд рублей с 13,9 млрд рублей годом ранее.

• Чистый долг по состоянию на 31 декабря 2021 года составил 76,2 млрд рублей. Отношение чистого долга к показателю EBITDA в 2021 году почти не изменилось и составило 2,6x (за 2020 год — 2,4x).

 Основные корпоративные события за 2021 год

·       

• 22 апреля внеочередное Общее собрание акционеров избрало Совет директоров в расширенном составе — девять членов вместо семи. В Совет директоров вошел Эмин Маммадов, заместитель генерального директора Компании, а также Эллиот Джонс, который вернулся в Совет директоров после года отстутсвия. Теперь четыре директора из девяти являются независимыми.

• 30 апреля Компания завершила сделку по приобретению 100% в ООО «Пит-Продукт» (Ленинградская область) у финской группы Atria за 2,8 млрд рублей. В результате в бизнес «Черкизово» вошли еще два мясоперерабатывающих производства, способные выпускать в год 39 тыс. тонн колбас, сосисок и мясных деликатесов. Также предметом сделки стали объекты логистики и товарные знаки, включая главный бренд предприятия — Pit Product.

• 3 июня компания подписала инвестиционные соглашения с руководством Алтайского края, Тульской и Липецкой областей. В перспективе следующих трех лет «Черкизово» вложит более 80 млрд рублей в расширение мощностей по производству свинины и мяса птицы в этих регионах.

• В декабре мы объявили о двух сделках, направленных на укрепление бизнеса по производству индейки — быстрорастущего сегмента российского рынка мясной продукции. Первая сделка — приобретение 50% в ООО «Тамбовская индейка» (бренд «Пава-Пава») у испанской Grupo Fuertes в обмен на новые акции ПАО «Группа «Черкизово». Стоимость доли составила 3,6 млрд рублей. Вторая сделка — приобретение тульского производителя индейки ЗАО «Краснобор» (третьего по величине в России) вместе с долговыми обязательствами компании – мы консолидируем результаты компании в своей отчетности начиная с декабря 2021. Сумма сделки — 1,9 млрд рублей. Обе сделки были закрыты в январе 2022 года.

• В 2021 году устойчивое финансовое положение Компании подтвердили рейтинговые агентства: Moody’s Investor Service повысило кредитный рейтинг «Черкизово» с B1 до Ba3 со стабильным прогнозом, а «Эксперт РА» — до ruA+, также дав по нему стабильный прогноз.

Основные корпоративные события после отчетного периода

• 17 февраля Совет директоров рекомендовал годовому Общему собранию акционеров утвердить распределение прибыли за 2021 финансовый год и выплату дивидендов в размере 130,27 рубля на акцию в дополнение к промежуточным дивидендам в размере 85,27 рубля на акцию, объявленным в августе 2021 года.

Комментарий Генерального директора Компании Сергея Михайлова:

«Результаты за 2021 год в очередной раз подтвердили устойчивость бизнеса Группы «Черкизово», ее способность наращивать прибыль в условиях экономических трудностей, беспрецедентного увеличения себестоимости и сложной эпидемиологической ситуации. Наша выручка и чистая прибыль показали уверенный рост благодаря появлению новых производств и строгому контролю над затратами, что позволило нам избежать повышения цен на социально значимые категории продукции.

Основным источником роста прибыли для Компании стал сегмент Курица, чьи положительные результаты были частично нивелированы остальными сегментами. Особенно высоких финансовых показателей за счет куриной продукции добился канал фудсервис, продажи в котором вернулись на допандемийный уровень. Доля канала в общей выручке Компании выросла с 3% до 8%. Экспорт, еще одно наше стратегическое направление, также продолжал расти в течение года. В денежном выражении его объемы увеличились сильнее, чем в натуральном, что связано с увеличением доли продукции с высокой добавленной стоимостью в структуре зарубежных отгрузок.

В 2021 году мы продолжили делать приобретения, которые, как мы считаем, дают значительный синергетический эффект нашему бизнесу, а также позволяют улучшать эффективность цепочки поставок и контроль над себестоимостью продукции. Так, предприятия и бренды «Пит-Продукта» стали важным дополнением к активам Группы: с их помощью мы увеличили производство колбасных изделий и мясных деликатесов из мяса с собственных ферм. В конце 2021 года Компания объявила о двух важных сделках в сегменте Индейка. Это консолидация ООО «Тамбовская индейка» через приобретение 50% у испанской Grupo Fuertes и покупка тульского производителя «Краснобор». Обе сделки должны укрепить наши позиции на рынке индейки, у которого есть большие перспективы за счет роста числа потребителей, желающих иметь в своем рационе диетическое мясо. 

Компания в 2021 году приступила к строительству маслоэкстракционного завода в Липецкой области, ввод в эксплуатацию которого запланирован на 2022 год. Это дополнительный шаг в укреплении нашей вертикальной интеграции, который позволит смягчить рост себестоимости продукции и снизить валютные риски, связанные с приобретением соевого шрота – важного компонента в производстве кормов.

Группа «Черкизово» стремится вести бизнес на принципах социальной ответственности, сознавая свою роль как крупнейшего производителя мяса в России в обеспечении продовольственной безопасности страны. В течение года Компания осознанно старалась не повышать цены на базовые мясные продукты потребительской корзины. Сохранение их доступности, несмотря на стремительный рост затрат на энергоносители, кормокомпоненты, упаковку и рабочую силу, стало серьезным вызовом в 2021 году. Отчасти благодаря нашим инвестициям в цепочку поставок и оптимизации затрат, мы можем предлагать нашим потребителям сбалансированный портфель качественных продуктов по разумным ценам.

Пандемия в течение 2021 года продолжала создавать Компании дополнительные проблемы, связанные с предотвращением приостановки работы ее предприятий. Для этого мы вели строгий контроль за биобезопасностью на всех производственных и складских площадках. Мы также предприняли значительные меры для достижения высокого уровеня вакцинации (более 80%) наших сотрудников, организовав на предприятиях и в офисах прививочные пункты. Эти и другие шаги отражают нашу твердую убежденность в том, что сотрудники — это самый ценный актив Компании, а их жизнь и здоровье - безусловный приоритет для нас.

В рамках благотворительной деятельности Группа «Черкизово» в 2021 году продолжила помогать медицинским работникам в больницах, предоставляя им продуктовые наборы и участвуя в организации питания. Тем самым Компания стремится поддержать людей, которые самоотверженно борются с распространением COVID-19».   

Финансовые показатели

млн рублей	4кв 2021	4кв 2020	г-к-г, %	12 мес 2021	12 мес 2020	г-к-г, %
Выручка	45 400	36 499	24,4%	157 968	128 803	22,6%
Чистое изменение справедливой стоимости био активов	(5 369)	(1 037)	417,7%	120	1 164	-89,7%
Чистая переоценка непроданного урожая	71	(924)	н.п.	224	2 465	-90,9%
Валовая прибыль	7 651	7 023	8,9%	39 660	35 064	13,1%
Рентабельность валовой прибыли	16,9%	19,2%	-2,3 п.п.	25,1%	27,2%	-2,1 п.п.
Операционные расходы, нетто	(6 171)	(4 783)	29,0%	(19 868)	(16 539)	20,1%
Доля в скорректированном показателе EBITDA совместных и ассоциированных предприятий	70	126	-44,4%	189	798	-76,3%
Скорректированная операционная прибыль 1	6 745	3 266	106,5%	19 240	17 421	10,4%
Рентабельность операционной прибыли	14,9%	8,9%	6,0 п.п.	12,2%	13,5%	-1,3 п.п.
Скорректированный показатель EBITDA 1	9 782	5 763	69,7%	29 275	26 556	10,2%
Рентабельность по скорректированному показателю EBITDA	21,5%	15,8%	5,7 п.п.	18,5%	20,6%	-2,1 п.п.
Прибыль до налогообложения	1 045	1 860	-43,8%	17 041	14 861	14,7%
Чистая прибыль	1 001	2 362	-57,6%	16 898	15 177	11,3%
Скорректированная Чистая прибыль 1	6 298	3 558	77,0%	16 772	13 897	20,7%
Чистый операционный денежный поток	7 183	5 618	27,9%	21 000	16 770	25,2%
Чистый долг 1				76 217	63 990	19,1%

¹В соответствии с методологией бухгалтерского учета Группы, скорректированная операционная прибыль, скорректированный показатель EBITDA и скорректированная чистая прибыль (*,**,***,****,*****)  не включает в себя чистое изменение справедливой стоимости биологических активов и некоторые другие статьи

Выручка

По итогам 2021 года выручка Группы увеличилась на 22,6% и составила 158,0 млрд рублей против 128,8 млрд рублей годом ранее. Рост выручки связан с повышением объемов в сегментах Курица и Мясопереработка благодаря органическому росту, сделкам слияния и поглощения и показателям наших ведущих брендов («Петелинка», «Черкизово» и «Куриное царство»), а также значительному вкладу канала фудсервис и экспортных продаж.

Валовая прибыль

Валовая прибыль выросла на 13,1% до 39,7 млрд рублей по сравнению с 35,1 млрд рублей в 2020 году. Рентабельность валовой прибыли снизилась до 25,1% против 27,2% в 2020 году на фоне роста цен на сырьевые товары, упаковку и расходов на оплату труда. В результате этого роста повысился и общий уровень затрат.

Операционные расходы

Операционные расходы выросли на 20,1% до 19,9 млрд рублей по сравнению с 16,5 млрд рублей годом ранее. Введенные руководством жесткие меры по контролю затрат лишь ограничили повышение расходов на оплату труда и транспортировку, при этом рекламная и маркетинговая деятельность была более активной. В результате операционные расходы составили меньший процент от выручки — 12,6% против 12,8% в 2020 году.

Скорректированная операционная прибыль

Скорректированная операционная прибыль увеличилась на 10,4% до 19,2 млрд рублей по сравнению с 17,4 млрд рублей годом ранее. Данный показатель не включает чистое изменение справедливой стоимости биологических активов, признанное Группой в размере 120 млн рублей и ее совместными и ассоциированными предприятиями в размере 6 млн рублей.

Скорректированный показатель EBITDA

Скорректированный показатель EBITDA вырос на 10,2% по сравнению с предыдущим годом и составил 29,3 млрд рублей, что было обусловлено ростом выручки, связанным с изменением структуры реализации в пользу брендированной продукции и дальнейшим расширением канала фудсервис и географии экспорта. Рентабельность по скорректированному показателю EBITDA снизилась до 18,5% (за 2020 год — 20,6%).

Процентные расходы                                                                                                                 

Чистые процентные расходы в 2021 году сократились с 4,0 млрд рублей до 3,2 млрд рублей благодаря низким процентным ставкам в первом полугодии и увеличению доли субсидируемых кредитов в структуре кредитного портфеля.

Чистая прибыль

Чистая прибыль Группы за 2021 год увеличилась на 11,3% в годовом сопоставлении и составила 16,9 млрд рублей против 15,2 млрд рублей в 2020 году. Рентабельность чистой прибыли снизилась до 10,7% по сравнению с 11,8% годом ранее.

Скорректированная чистая прибыль увеличилась на 20,7% и составила 16,8 млрд рублей по сравнению с 13,9 млрд рублей годом ранее. Рентабельность скорректированной чистой прибыли составила 10,6% против 10,8% в 2020 году.

Денежный поток

Операционный денежный поток увеличился на 25,2% до 21,0 млрд рублей по сравнению с 16,8 млрд рублей в 2020 году за счет роста рентабельности бизнеса.

Капитальные затраты и долг

В 2021 году капитальные вложения Группы в объекты основных средств и их обслуживание составили 17,4 млрд рублей, что было обусловлено новыми приобретениями и инвестициями в строительство маслоэкстракционного завода.

По состоянию на 31 декабря 2021 года чистый долг**** составил 76,2 млрд рублей против 64,0 млрд рублей на конец 2020 года. Общий долг по состоянию на 31 декабря 2021 года увеличился до 87,7 млрд рублей по сравнению с 71,4 млрд рублей годом ранее. По состоянию на конец 2021 года долгосрочная задолженность составляла 44,1 млрд рублей, или 50,2% долгового портфеля Группы. Эффективная стоимость долга***** на 31 декабря 2021 года составила 3,6%. В 2021 году доля субсидируемых кредитов и кредитных линий в долговом портфеле составила 56%.

Субсидии

Общий размер полученных государственных субсидий в денежной форме на компенсацию процентных расходов составил 164 млн рублей.

Чистое изменение справедливой стоимости биологических активов

Чистое изменение справедливой стоимости биологических активов связано с увеличением стоимости зерновых и товарных свиней, а также негативным влиянием сегмента Курица.

Сегменты

Сегменты	Объем продаж		Изм.       г-к-г, %	Выручка 2		Изм.      г-к-г, %
	12 мес 2021, тыс. тонн	12 мес 2020, тыс. тонн		12 мес 2021, млн рублей	12 мес 2020, млн рублей
Курица	711,2	690,2	3,0%	94 913	72 979	30,1%
Индейка 3	52,4	41,0	27,9%	9 550	6 937	37,7%
Свиноводство	119,4	182,3	-34,5%	20 618	24 044	-14,2%
Мясопереработка	135,9	113,6	19,6%	30 839	21 777	41,6%
Самсон 4	34,0	31,1	9,2%	7 631	6 425	18,8%

² Выручка внешним покупателям

³ Объем продаж и выручка, представленные в секции Индейка, относятся к продажам индейки Торговым домом «Черкизово»

⁴ Объем продаж относятся к продажам ассоциированной компании Самсон Продукты питания

Сегмент Курица    

Объем продаж сегмента сторонним покупателям за 2021 год увеличился на 3,0% и составил 711,2 тыс. тонн (за 2020 год — 690,2 тыс. тонн). Средняя цена реализации выросла на 26% по сравнению с предыдущим годом и составила 136,4 руб./кг. Рост выручки объясняется увеличением сбыта продукции под марками «Петелинка» и «Куриное царство»: в 2021 году их продажи выросли на 12% и 24% соответственно. В сегменте общественного питания мы добились более чем двукратного роста выручки по сравнению с предыдущим годом. Это оказалось возможным благодаря приобретению в 2020 году завода по производству полуфабрикатов для сетей быстрого питания. В условиях восстановления спроса эти вложения уже начали окупаться. Еще одним фактором роста стало увеличение Группой экспортных продаж в связи с выходом на рынок Саудовской Аравии и расширением присутствия в странах СНГ.  Под влиянием указанных факторов выручка сегмента выросла на 30,1% и достигла 94,9 млрд рублей (за 2020 год — 73,0 млрд рублей).

Чистое изменение справедливой стоимости биологических активов было отрицательным и составило 0,3 млрд рублей по сравнению с положительным результатом в 0,9 млрд рублей в 2020 году.

Валовая прибыль увеличилась на 38,8% в годовом сопоставлении и составила 23,6 млрд рублей (за 2020 год — 17,0 млрд рублей) в результате роста объемов, улучшения структуры продаж и диверсификации каналов сбыта, несмотря на инфляционный рост затрат. Валовая рентабельность составила 24,3% по сравнению с 22,8% в 2020 году.

Доля операционных расходов в выручке сократилась до 9,1%. Операционная прибыль выросла на 59,1% в годовом сопоставлении до 14,8 млрд рублей (за 2020 год — 9,3 млрд рублей). Операционная рентабельность достигла 15,2% по сравнению с 12,5% годом ранее.

Скорректированный показатель EBITDA увеличился на 59,7% в годовом сопоставлении и достиг 19,0 млрд рублей, а рентабельность по скорректированному показателю EBITDA выросла с 15,9% в 2020 году до 19,6%.

Сегмент Свинина

Объем продаж сегмента сторонним покупателям за 2021 год снизился на 34,5% в годовом сопоставлении и составил 119,4 тыс. тонн (за 2020 год — 182,3 тыс. тонн). Это обусловлено снижением объемов реализации живых свиней до минимальных значений и сокращением продаж туш на 38% до 62,2 тыс. тонн при одновременном увеличении продаж отдельных частей туш на 18% по сравнению с предыдущим годом. Средняя цена реализации туш выросла в годовом сопоставлении на 23% до 165,1 руб./кг, а средняя цена реализации отдельных частей туш — на 13% до 242,4 руб./кг. Выручка сегмента снизилась в годовом сопоставлении на 14,2% до 20,6 млрд рублей против 24,0 млрд рублей в 2020 году.

Чистое изменение справедливой стоимости биологических активов составило 0,1 млрд рублей по сравнению с 0,2 млрд рублей годом ранее.

Валовая прибыль сегмента уменьшилась на 16,3% по сравнению с 9,9 млрд рублей в 2020 году и составила 8,3 млрд рублей в результате снижения объемов реализации и роста себестоимости производства. Валовая рентабельность сегмента сократилась до 25,6% по сравнению с 29,9% годом ранее.

Операционная прибыль составила 6,9 млрд рублей по сравнению с 8,6 млрд рублей в 2020 году. Операционная рентабельность сегмента сократилась до 21,3% с 26,1% годом ранее.

Скорректированный показатель EBITDA сократился на 14,0% в годовом сопоставлении и составил 9,2 млрд рублей против 10,7 млрд рублей в 2020 году. Рентабельность по скорректированному показателю EBITDA снизилась с 32,5% в 2020 году до 28,6%.

Сегмент Мясопереработка

Объем продаж сегмента сторонним покупателям за 2021 год увеличился на 19,6% в годовом сопоставлении и составил 135,9 тыс. тонн (за 2020 год — 113,6 тыс. тонн). Это обусловлено сделками слияния и поглащения которые мы закрыли в 2021 году, и дальнейшим наращиванием продаж продукции под марками «Черкизово» и «Черкизово Premium», при этом бренд «Черкизово Premium» вновь продемонстрировал очень высокий результат, увеличив показатель продаж прошлого года более чем в два раза. Средняя цена реализации увеличилась на 18% в годовом сопоставлении до 227,0 руб./кг (за 2020 год — 192,0 руб./кг). Под влиянием указанных факторов выручка сегмента выросла на 41,6% и достигла 30,8 млрд рублей (за 2020 год — 21,8 млрд рублей).

Валовая прибыль снизилась до 1,6 млрд рублей (за 2020 год — 2,1 млрд рублей) на фоне роста цен на сырье. Валовая рентабельность снизилась до 5,3% по сравнению с 9,6% годом ранее.

Операционные расходы увеличились на 28,5% в годовом сопоставлении и составили 15,6% от выручки (за 2020 год — 17,2%).

Операционный убыток составил 3,2 млрд рублей по сравнению с 1,6 млрд рублей за 2020 год.

Скорректированный показатель EBITDA сохранил отрицательное значение и составил 2,1 млрд рублей (в 2020 году значение также было отрицательным: 0,6 млрд рублей).

Сегмент Растениеводство

В 2021 году совокупный объем продаж сегмента снизился на 35,8% в годовом сопоставлении до 425,5 тыс. тонн (в 2020 году — 663,0 тыс. тонн), при этом общий урожай по сравнению с прошлым годом сократился на 25,0% до 597,2 тыс. тонн (в 2020 году — 796,6 тыс. тонн) вследствие оптимизации севооборота с повышением в нем доли сои и кукурузы. Совокупная выручка сегмента снизилась на 26,2% в годовом сопоставлении до 9,2 млрд рублей (в 2020 году — 12,5 млрд рублей), что было обусловлено сокращением объемов продаж и нивелировалось ростом средних цен реализации для пшеницы, кукурузы и сои.

Чистая переоценка оставшегося в запасах собранного урожая зерновых возросла до 1,7 млрд рублей по сравнению с 0,4 млрд рублей в 2020 году.

Валовая прибыль сократилась на 4,8% до 5,8 млрд рублей против 6,1 млрд рублей за 2020 год. Валовая рентабельность выросла до 63,4% по сравнению с 49,1% годом ранее.

Операционная прибыль снизилась на 5,0% и составила 5,9 млрд рублей по сравнению с 6,2 млрд рублей в 2020 году, при этом операционная рентабельность составила 64,4% против 50,0% годом ранее.

Скорректированный показатель EBITDA снизился на 7,6% в годовом сопоставлении и составил 6,4 млрд рублей по сравнению с 6,9 млрд рублей в 2020 году.

Результаты совместных и ассоциированных предприятий

Существенные инвестиции Группы в совместные и ассоциированные предприятия включают в себя: 50% акций в СП «Тамбовская индейка», специализирующемся на выпуске продукции из мяса индейки и учрежденном Компанией совместно с партнером и акционером Grupo Corporativo Fuertes, а также 75% акций в «Самсон — продукты питания», производителе мясных продуктов в Санкт-Петербурге.

Общий результат по консолидированному показателю EBITDA Группы от существенных совместных и ассоциированных предприятий составил 189 млн рублей по сравнению с 798 млн рублей годом ранее.

Перспективы развития

Рост ВВП, тенденция к росту реальных располагаемых доходов населения, фиксируемая Росстатом, и готовность правительства РФ оказывать социальную поддержку малообеспеченным слоям граждан дают основания рассчитывать, что потребительский спрос в России останется стабильным. Вместе с тем геополитические вызовы могут ухудшить ситуацию с макроэкономикой, покупательной способностью и финансовыми рынками.

Компания подтверждает свои инвестиционные планы по проектам, направленным на органический рост. В ближайшие несколько лет мы намерены вложить десятки миллиардов рублей в расширение и модернизацию наших мясоперерабатывающих мощностей. Точный размер этих инвестиций будет определен после завершения технико-экономических обоснований.

Мы рассчитываем, что наша клиентская база в ритейле и в канале фудсервис будет устойчиво расти. Компания видит большой потенциал спроса в канале e-commerce, который составляет все большую конкуренцию традиционной розничной торговле. На текущий момент доля продаж Компании в e-commerce составляет около 1%, но в дальнейшем она будет увеличиваться. Экспортный потенциал Группы остается большим как за счет стран, где мы уже работаем, так и за счет выхода на новые рынки Юго-Восточной Азии, Ближнего Востока и близлежащих стран СНГ.

Неопределенной остается ситуация в отношении COVID-19, поскольку новые штаммы несут серьезные риски для нашего персонала и операционной деятельности. Группа продолжает принимать меры по поддержке здоровья и безопасности своих сотрудников. Другим кадровым риском для нас является конкуренция за трудовые ресурсы, обостряющаяся по мере развития сервисов доставки товаров. Потенциальным решением этой проблемы могло бы стать межгосударственное партнерство в рамках ЕАЭС по привлечению трудовых мигрантов, и мы уже видим определенный прогресс в этом направлении. 

Наша дивидендная политика остается прежней: 50% чистой прибыли мы выплачиваем своим акционерам. Мы ожидаем, что в 2022 году Компания продолжит устойчивый рост, чему будут способствовать постоянные улучшения операционных и финансовых показателей.

О Группе «Черкизово»

Группа «Черкизово» — крупнейший в России производитель мясной продукции. Наша вертикально интегрированная бизнес-модель охватывает все этапы мясного производства. Компания контролирует около 300 тыс. гектаров земли, на которой выращиваются зерновые культуры и соя. «Черкизово» полностью обеспечивает свои потребности в комбикормах за счет собственного производства, владеет птицеводческими и свиноводческими активами, а также убойными заводами и мясоперерабатывающими предприятиями. Продукты под торговыми марками «Петелинка», «Куриное царство» и «Черкизово» предназначены для отечественного потребителя и реализуются через розничные сети по всей стране. Помимо этого, у Группы есть покупатели в сегменте быстрого питания и на экспортных рынках.

К значимым совместным и ассоциированным предприятиям Группы относятся производственный комплекс по выпуску продукции из мяса индейки под маркой «Пава-Пава» (совместное предприятие с Grupo Fuertes, одним из лидеров испанской сельскохозяйственно-продовольственной отрасли) и ассоциированная компания «Самсон — продукты питания», специализирующаяся на переработке свинины.

Акции Группы «Черкизово» торгуются на Московской бирже (MOEX).

Некоторые цифры в пресс-релизе округлены для удобства пользователей.

Материалы, представленные в пресс-релизе, могут содержать прогнозы или другие перспективные оценки будущих событий или показателей будущей финансовой деятельности ПАО Группа «Черкизово». Такие термины, как «мы ожидаем», «мы полагаем», «мы оцениваем», «мы намереваемся», «мы будем», «мы могли бы», «возможно», «может быть» и аналогичные или выражения указывают на то, что речь идет о прогнозных оценках. ПАО Группа «Черкизово» предупреждает, что эти заявления являются не более, чем прогнозами, при этом фактические события или результаты могут существенно отличаться от них. ПАО Группа «Черкизово» не будет корректировать эти заявления с учетом событий и обстоятельств, возникающих после даты опубликования настоящего документа. К факторам, которые могут привести к изменению результатов, содержащихся в прогнозах и перспективных оценках ПАО Группа «Черкизово», могут относиться, помимо прочего, общеэкономические условия, конкурентная среда, риски ведения деятельности на российском рынке, быстрые технологические и рыночные изменения в отрасли, а также многочисленные иные факторы риска, влияющие на ПАО Группу «Черкизово» и ее деятельность.

Термины не по методологии МСФО. Этот пресс-релиз подготовлен на основе финансовой информации, соответствующей международному стандарту финансовой отчётности, или МСФО, а также информации, не относящейся к МСФО. Данные, подготовленные не по стандартам МСФО, должны расцениваться как дополнение, а не замена информации, подготовленной в соответствии с МСФО.

* Скорректированный доход до процентных доходов и расходов, налога на прибыль и амортизации Скорректированный показатель EBITDA. Скорректированный показатель EBITDA определяется как прибыль до налогообложения за период за вычетом, процентных доходов и процентных расходов, нетто, прибыли (убытка) от курсовых разниц, амортизации основных средств и нематериальных активов, чистого изменения справедливой стоимости биологических активов, бонусов сотрудникам по программе долгосрочного вознаграждения и доли в прибыли (убытке) совместных и ассоциированных предприятий плюс доля в скорректированной EBITDA совместных и ассоциированных предприятий и амортизация основных средств и нематериальных активов в составе баланса непроданного урожая, как показано в Приложении 1. Скорректированная маржа по EBITDA определяется как скорректированный показатель EBITDA по отношению к выручке (нетто). Другие компании нашей отрасли могут рассчитывать скорректированный показатель EBITDA отличным от нас способом. Скорректированный показатель EBITDA не является показателем, принятым согласно стандартам МСФО и должен рассматриваться в дополнение, и не является ни альтернативой чистой выручки, ни показателю операционной деятельности, и не денежным потокам от операционной деятельности как показатель ликвидности. Эти показатели включены в данную финансовую отчетность, поскольку отражают важную информацию о возможности Группы брать займы и обслуживать долг, способности финансировать капитальные расходы, а также помогают оценить соблюдение требований к оборотному капиталу, и являются показателями измерения доходности. В то время как износ основных средств и амортизация нематериальных активов рассматриваются как операционные затраты в отчетности МСФО, эти расходы, главным образом, показывают не связанные с расходом денежных средств затраты, относящиеся к долгосрочным активам, приобретенным или созданным в предыдущие периоды. Наш метод расчета показателя EBITDA широко используются инвесторами и аналитиками для оценки операционной деятельности Компании. Скорректированный показатель EBITDA приводится к нашим консолидированным показателям отчетности в Приложении 1.

** Скорректированная чистая прибыль. Скорректированная чистая прибыль определяется как прибыль за период за вычетом чистого изменения справедливой стоимости биологических активов, признаваемого Группой, а также совместными и ассоциированными предприятиями Группы, и разового убытка от обесценения, признанного по неоперационным объектам основных средств. Скорректированная маржа по чистой прибыли определяется как скорректированная чистая прибыль по отношению к выручке (нетто).  Скорректированная чистая прибыль не является показателем, принятым согласно стандартам МСФО, и должна рассматриваться в дополнение к, а не в качестве альтернативы информации, включенной в консолидированную финансовую отчетность. Скорректированная чистая прибыль включена в данную финансовую отчетность, так как дает инвесторам информацию, полезную для оценки дивидендных выплат.

*** Скорректированная операционная прибыль. Скорректированная операционная прибыль определяется как операционная прибыль за период за вычетом чистого изменения справедливой стоимости биологических активов, признаваемого Группой, а также совместными и ассоциированными предприятиями Группы, и разового убытка от обесценения, признанного по неоперационным объектам основных средств. Скорректированная маржа по операционной прибыли определяется как скорректированная операционная прибыль по отношению к выручке (нетто).  Расчет скорректированной операционной прибыли Группы может отличаться от расчета скорректированной операционной прибыли других компаний. Скорректированная операционная прибыль не является показателем, принятым согласно стандартам МСФО, и должна рассматриваться в дополнение к, а не в качестве альтернативы информации, включенной в консолидированную финансовую отчетность. Скорректированная операционная прибыль включена в данную финансовую отчетность, так как дает инвесторам информацию, полезную для оценки операционного бизнеса.

**** Чистый долг рассчитывается как общий долг за вычетом денежных средств и их эквивалентов, краткосрочных и долгосрочных банковских депозитов.

***** Эффективная стоимость долга рассчитывается как процентные расходы за последние 12 месяцев деленные на сумму общего долга на конец периода.

ПРИЛОЖЕНИЕ I: ОСНОВНЫЕ ОПЕРАЦИОННЫЕ ПОКАЗАТЕЛИ

АУДИРОВАННЫЕ КОНСОЛИДИРОВАННЫЕ ФИНАНСОВЫЕ ПОКАЗАТЕЛИ ЗА 12 МЕСЯЦЕВ 2021 ГОДА 

(млн. рублей)	Курица	Свинина	Мясо- переработка	Растение- водство	Итого отчетные сегменты	Корпоратив-ные и другие расходы	Индейка	Межсегментные операции	Итого консолидиро- ванные данные
Всего выручка от реализации	96 947	32 284	30 839	9 200	169 270	-	10 052	(21 354)	157 968
Внутригрупповые продажи	(2 034)	(11 666)	-	(6 117)	(19 817)	-	(502)	20 319	-
Продажи внешним покупателям	94 913	20 618	30 839	3 083	149 453	-	9 550	(1 035)	157 968
Чистое изменение справедливой стоимости биологических активов	(335)	83	-	372	120	-	-	-	120
Чистая переоценка непроданного урожая	-	-	-	1 724	1 724	-	-	(1 500)	224
Себестоимость продаж	(73 022)	(24 115)	(29 193)	(5 466)	(131 796)	-	(9 010)	22 154	(118 652)
Валовая прибыль/(убыток)	23 590	8 252	1 646	5 830	39 318	-	1 042	(700)	39 660
Операционные расходы	(8 809)	(1 364)	(4 810)	92	(14 891)	(4 705)	(972)	700	(19 868)
Доля в прибыли/(убытке) совместных и ассоциированных предприятий	-	-	-	-	-	(59)	(367)	-	(426)
Операционная прибыль/(убыток)	14 781	6 888	(3 164)	5 922	24 427	(4 764)	(297)	-	19 366
Амортизация основных средств и нематериальных активов	3 682	2 416	1 046	702	7 846	856	1	-	8 703
Чистое изменение справедливой стоимости биологических активов	335	(83)	-	(372)	(120)	-	-	-	(120)
Доля в скорректированном показателе EBITDA совместных и ассоциированных предприятий	-	-	-	-	-	89	100	-	189
Бонусы сотрудникам по программе долгосрочного вознаграждения	34	11	1	2	48	365	-	-	413
Прочее	124	(3)	9	161	291	66	367	-	724
Скорректированный показатель EBITDA	18 956	9 229	(2 108)	6 415	32 492	(3 388)	171	-	29 275

АУДИРОВАННЫЕ КОНСОЛИДИРОВАННЫЕ ПОКАЗАТЕЛИ ОТЧЕТА О ПРИБЫЛЯХ И УБЫТКАХ

(млн. рублей)	Двенадцать месяцев, закончившихся 31 декабря 2021	Двенадцать месяцев, закончившихся 31 декабря 2020
Выручка	157 968	128 803
Чистое изменение справедливой стоимости биологических активов	120	1 164
Чистая переоценка непроданного урожая	224	2 465
Себестоимость продаж	(118 652)	(97 368)
Валовая прибыль	39 660	35 064
Валовая маржа	25,1%	27,2%
Операционные расходы	(19 868)	(16 539)
Доля в прибыли/(убытке) совместных и ассоциированных предприятий	(426)	176
Операционная прибыль	19 366	18 701
Операционная маржа	12,3%	14,5%
Прибыль до налогообложения и неконтрольные доли участия	17 041	14 861
Чистая прибыль, относящаяся к "Группе Черкизово"	16 898	15 177
Маржа чистой прибыли	10,7%	11,8%
Средневзвешенное количество акций, находящихся в обращении	41 047 014	41 047 014
Прибыль на акцию:
Чистая прибыль на одну акцию, относящаяся к "Группе Черкизово", базовая и разводненная (рублей)	411,67	369,75
Сверка скорректированного показателя консолидированной EBITDA
Прибыль до налогообложения и неконтрольные доли участия	19 366	18 701
Добавить:
Амортизация основных средств и нематериальных активов	8 703	8 235
Чистое изменение справедливой стоимости биологических активов	(120)	(1 164)
Доля в скорректированном показателе EBITDA совместных и ассоциированных предприятий	189	798
Бонусы сотрудникам по программе долгосрочного вознаграждения	413	-
Прочее	724	(14)
Скорректированная консолидированная EBITDA	29 275	26 556
Скорректированная маржа по EBITDA	18,5%	20,6%

ПОКАЗАТЕЛИ ОТЧЕТА О ПРИБЫЛЯХ И УБЫТКАХ ПО СЕГМЕНТУ КУРИЦА

(млн. рублей)	Двенадцать месяцев, закончившихся 31 декабря 2021		Двенадцать месяцев, закончившихся 31 декабря 2020
Всего выручка от реализации	96 947		74 494
Реализация товаров и услуг другим сегментам	(2 034)		(1 515)
Продажи внешним покупателям	94 913		72 979
Чистое изменение справедливой стоимости биологических активов	(335)		942
Себестоимость реализации	(73 022)		(58 444)
Валовая прибыль/(убыток)	23 590		16 992
Валовая маржа	24,3%		22,8%
Операционные расходы	(8 809)		(7 703)
Операционная прибыль/(убыток)	14 781		9 289
Операционная маржа	15,2%		12,5%
Сверка скорректированной EBITDA по сегменту курица
Прибыль/(убыток) по сегменту до налогообложения	14 781		9 289
Добавить:
Амортизация основных средств и нематериальных активов	3 682		3 347
Чистое изменение справедливой стоимости биологических активов	335		(942)
Бонусы сотрудникам по программе долгосрочного вознаграждения	34		-
Прочее	124		173
Скорректированная EBITDA по сегменту курица	18 956		11 867
Скорректированная маржа по EBITDA	19,6%		15,9%

ПОКАЗАТЕЛИ ОТЧЕТА О ПРИБЫЛЯХ И УБЫТКАХ ПО СЕГМЕНТУ СВИНИНА

(млн. рублей)	Двенадцать месяцев, закончившихся 31 декабря 2021	Двенадцать месяцев, закончившихся 31 декабря 2020
Всего выручка от реализации	32 284	32 988
Реализация товаров и услуг другим сегментам	(11 666)	(8 944)
Продажи внешним покупателям	20 618	24 044
Чистое изменение справедливой стоимости биологических активов	83	222
Себестоимость реализации	(24 115)	(23 350)
Валовая прибыль/(убыток)	8 252	9 860
Валовая маржа	25,6%	29,9%
Операционные расходы	(1 364)	(1 251)
Операционная прибыль/(убыток)	6 888	8 609
Операционная маржа	21,3%	26,1%
Сверка скорректированной EBITDA по сегменту свинина
Прибыль/(убыток) по сегменту до налогообложения	6 888	8 609
Добавить:
Амортизация основных средств и нематериальных активов	2 416	2 350
Чистое изменение справедливой стоимости биологических активов	(83)	(222)
Бонусы сотрудникам по программе долгосрочного вознаграждения	11	-
Прочее	(3)	(6)
Скорректированная EBITDA по сегменту свинина	9 229	10 731
Скорректированная маржа по EBITDA	28,6%	32,5%

ПОКАЗАТЕЛИ ОТЧЕТА О ПРИБЫЛЯХ И УБЫТКАХ ПО СЕГМЕНТУ МЯСОПЕРЕРАБОТКА

(млн. рублей)	Двенадцать месяцев, закончившихся 31 декабря 2021		Двенадцать месяцев, закончившихся 31 декабря 2020
Всего выручка от реализации	30 839		21 777
Реализация товаров и услуг другим сегментам	-		-
Продажи внешним покупателям	30 839		21 777
Себестоимость реализации	(29 193)		(19 678)
Валовая прибыль/(убыток)	1 646		2 099
Валовая маржа	5,3%		9,6%
Операционные расходы	(4 810)		(3 742)
Операционная прибыль/(убыток)	(3 164)		(1 643)
Операционная маржа	-10,3%		-7,5%
Сверка скорректированной EBITDA по сегменту мясопереработка
Прибыль/(убыток) по сегменту до налогообложения	(3 164)		(1 643)
Добавить:
Амортизация основных средств и нематериальных активов	1 046		994
Бонусы сотрудникам по программе долгосрочного вознаграждения	1		-
Прочее	9		-
Скорректированная EBITDA по сегменту мясопереработка	(2 108)		(649)
Скорректированная маржа по EBITDA	-6,8%		-3,0%

ПОКАЗАТЕЛИ ОТЧЕТА О ПРИБЫЛЯХ И УБЫТКАХ ПО СЕГМЕНТУ РАСТЕНИЕВОДСТВ

(млн. рублей)	Двенадцать месяцев, закончившихся 31 декабря 2021		Двенадцать месяцев, закончившихся 31 декабря 2020
Всего выручка от реализации	9 200		12 467
Реализация товаров и услуг другим сегментам	(6 117)		(8 606)
Продажи внешним покупателям	3 083		3 861
Чистое изменение справедливой стоимости биологических активов	372		-
Чистая переоценка непроданного урожая	1 724		388
Себестоимость реализации	(5 466)		(6 731)
Валовая прибыль/(убыток)	5 830		6 124
Валовая маржа	63,4%		49,1%
Операционные расходы	92		108
Операционная прибыль/(убыток)	5 922		6 232
Операционная маржа	64,4%		50,0%
Сверка скорректированной EBITDA по сегменту растениеводство
Прибыль/(убыток) по сегменту до налогообложения	5 922		6 232
Добавить:
Амортизация основных средств и нематериальных активов	702		762
Чистое изменение справедливой стоимости биологических активов	(372)		-
Бонусы сотрудникам по программе долгосрочного вознаграждения	2		-
Прочее	161		(49)
Скорректированная EBITDA по сегменту растениеводство	6 415		6 945
Скорректированная маржа по EBITDA	69,7%		55,7%

ПРИЛОЖЕНИЕ II:

КОНСОЛИДИРОВАННЫЙ АУДИРОВАННЫЙ ОТЧЕТ О ПРИБЫЛЯХ И УБЫТКАХ И ПРОЧЕМ СОВОКУПНОМ ДОХОДЕ ЗА 12 МЕСЯЦEВ ЗАКОНЧИВШИХСЯ 31 ДЕКАБРЯ 2021

(млн. рублей)	Двенадцать месяцев, закончившихся 31 декабря 2021	Двенадцать месяцев, закончившихся 31 декабря 2020
Выручка	157 968	128 803
Чистое изменение справедливой стоимости биологических активов	120	1 164
Чистая переоценка непроданного урожая	224	2 465
Себестоимость продаж	(118 652)	(97 368)
Валовая прибыль	39 660	35 064
Коммерческие, общехозяйственные и административные расходы	(20 352)	(16 951)
Прочие операционные доходы, нетто	484	412
Доля в (убытке)/прибыли совместных и ассоциированных предприятий	(426)	176
Операционная прибыль	19 366	18 701
Процентные доходы	236	180
Процентные расходы, нетто	(3 155)	(4 023)
Прочие доходы/(расходы), нетто	565	(699)
Прибыль от переоценки прав требования долга	29	702
Прибыль до налогообложения	17 041	14 861
(Расход)/доход по налогу на прибыль	(156)	284
Прибыль за период и прочий совокупный доход	16 885	15 145
Прибыль и прочий совокупный доход, относящиеся к Группе Черкизово	16 898	15 177
Неконтрольные доли участия	(13)	(32)

 

ПРИЛОЖЕНИЕ III:

КОНСОЛИДИРОВАННЫЙ АУДИРОВАННЫЙ ОТЧЕТ О ФИНАНСОВОМ ПОЛОЖЕНИИ НА 31 ДЕКАБРЯ 2021

(млн. рублей)	31 декабря 2021	31 декабря 2020
АКТИВЫ
Внеоборотные активы
Основные средства	103 185	86 950
Инвестиционная недвижимость	469	660
Активы в форме права пользования	4 254	2 585
Гудвил	1 851	1 851
Нематериальные активы	2 565	2 405
Внеоборотные биологические активы	2 697	2 326
Инвестиции в совместные и ассоциированные предприятия	3 849	4 275
Долгосрочные банковские депозиты	-	641
Отложенные налоговые активы	1 974	1 693
Права требования долга	-	5 381
Прочие долгосрочные активы	1 155	899
Итого внеоборотные активы	121 999	109 666
Оборотные активы
Биологические активы	20 269	18 498
Товарно-материальные запасы	25 046	20 742
Налоги к возмещению и авансовые платежи по налогам	2 829	2 657
Торговая дебиторская задолженность	8 708	5 745
Авансы выданные	2 075	1 193
Прочая дебиторская задолженность	1 021	414
Денежные средства и их эквиваленты	10 884	6 718
Краткосрочные банковские депозиты	641	-
Прочие оборотные активы	1 346	636
Итого оборотные активы	72 819	56 603
ИТОГО АКТИВЫ	194 818	166 269

КОНСОЛИДИРОВАННЫЙ АУДИРОВАННЫЙ ОТЧЕТ О ФИНАНСОВОМ ПОЛОЖЕНИИ НА 31 ДЕКАБРЯ 2021 ПРОДОЛЖЕНИЕ

(млн. рублей)	31 декабря 2021	31 декабря 2020
КАПИТАЛ И ОБЯЗАТЕЛЬСТВА
Капитал
Уставный капитал	-	-
Добавочный капитал	2 252	2 252
Нераспределенная прибыль	77 337	69 181
Итого собственный капитал	79 589	71 433
Неконтрольные доли участия	727	469
Итого капитал	80 316	71 902
Долгосрочные обязательства
Долгосрочные кредиты и займы	41 264	41 856
Долгосрочные арендные обязательства	2 810	1 630
Отложенные налоговые обязательства	1 233	1 056
Прочие обязательства	126	-
Итого долгосрочные обязательства	45 433	44 542
Краткосрочные обязательства
Краткосрочные кредиты и займы	42 755	27 173
Краткосрочные арендные обязательства	912	691
Торговая кредиторская задолженность	18 293	16 203
Авансы полученные	1 789	631
Задолженность по оплате внеоборотных активов	1 051	1 257
Обязательства по налоговым платежам	1 591	1 317
Обязательства по заработной плате	2 196	2 001
Прочая кредиторская задолженность и начисленные расходы	482	552
Итого краткосрочные обязательства	69 069	49 825
Итого обязательства	114 502	94 367
ИТОГО КАПИТАЛ И ОБЯЗАТЕЛЬСТВА	194 818	166 269

ПРИЛОЖЕНИЕ IV:

КОНСОЛИДИРОВАННЫЙ АУДИРОВАННЫЙ ОТЧЕТ О ДВИЖЕНИИ ДЕНЕЖНЫХ СРЕДСТВ ЗА 12 МЕСЯЦЕВ, ЗАКОНЧИВШИХСЯ 31 ДЕКАБРЯ 2021

(млн. рублей)	Двенадцать месяцев, закончившихся 31 декабря 2021	Двенадцать месяцев, закончившихся 31 декабря 2020
ДВИЖЕНИЕ ДЕНЕЖНЫХ СРЕДСТВ ОТ ОПЕРАЦИОННОЙ ДЕЯТЕЛЬНОСТИ
Прибыль до налогообложения	17 041	14 861
Корректировки на:
Амортизация основных средств и нематериальных активов	8 703	8 235
Изменение резерва по ожидаемым кредитным убыткам	33	74
(Прибыль)/убыток от курсовых разниц, нетто	(425)	740
Процентные доходы	(236)	(180)
Процентные расходы, нетто	3 155	4 023
Чистое изменение справедливой стоимости биологических активов	(120)	(1 164)
Чистая переоценка непроданного урожая	(224)	(2 465)
(Прибыль)/убыток от выбытия основных средств, нетто	(112)	130
Убыток от выбытия внеоборотных биологических активов, нетто	174	200
Прибыль от переоценки прав требования долга	(29)	(702)
Доля в убытке/(прибыли) совместных и ассоциированных предприятий	426	(176)
Расходы и списания, связанные с пожаром в Алтае, за вычетом ожидаемого страхового возмещения	636	-
Прочие корректировки, нетто	(141)	(58)
Движение денежных средств от операционной деятельности до изменений в оборотном капитале и прочих изменений	28 881	23 518
Увеличение товарно-материальных запасов	(2 709)	(4 476)
Увеличение биологических активов	(1 568)	(1 538)
Увеличение торговой дебиторской задолженности	(2 273)	(41)
Увеличение авансов выданных	(856)	(158)
Увеличение прочей дебиторской задолженности и прочих оборотных активов	(448)	(799)
Увеличение прочих долгосрочных активов	(5)	(60)
Увеличение торговой кредиторской задолженности	1 727	4 265
Увеличение/(уменьшение) обязательств по налоговым платежам, кроме налога на прибыль	119	(35)
Увеличение/(уменьшение) прочей краткосрочной кредиторской задолженности	1 238	(490)
Движение денежных средств от операционной деятельности до уплаты процентов и налога на прибыль	24 106	20 186
Проценты полученные	208	177
Проценты уплаченные	(3 334)	(4 343)
Государственные субсидии в счет компенсации понесенных процентных расходов	164	533
Налог на прибыль (уплаченный)/возмещенный	(144)	217
Чистые денежные средства, полученные от операционной деятельности	21 000	16 770

 

ПРИЛОЖЕНИЕ IV:

КОНСОЛИДИРОВАННЫЙ АУДИРОВАННЫЙ ОТЧЕТ О ДВИЖЕНИИ ДЕНЕЖНЫХ СРЕДСТВ ЗА 12 МЕСЯЦЕВ, ЗАКОНЧИВШИХСЯ 31 ДЕКАБРЯ 2021

ПРОДОЛЖЕНИЕ

(млн. рублей)	Двенадцать месяцев, закончившихся 31 декабря 2021	Двенадцать месяцев, закончившихся 31 декабря 2020
ДВИЖЕНИЕ ДЕНЕЖНЫХ СРЕДСТВ ОТ ИНВЕСТИЦИОННОЙ ДЕЯТЕЛЬНОСТИ
Приобретение основных средств	(15 323)	(9 576)
Приобретение внеоборотных биологических активов	(2 230)	(1 349)
Приобретение нематериальных активов	(626)	(521)
Поступления от продажи основных средств	364	323
Поступления от продажи внеоборотных биологических активов	1 079	1 029
Приобретение дочерних предприятий за минусом приобретенных денежных средств	(3 662)	(2 743)
Поступления от продажи прав требования долга	-	500
Инвестиции в совместные и ассоциированные предприятия	(210)	(100)
Размещение депозитов, векселей к получению и выдача займов	(928)	(480)
Погашение займов выданных, векселей к получению и возврат банковских депозитов	-	321
Чистые денежные средства, использованные в инвестиционной деятельности	(21 536)	(12 596)
ДВИЖЕНИЕ ДЕНЕЖНЫХ СРЕДСТВ ОТ ФИНАНСОВОЙ ДЕЯТЕЛЬНОСТИ
Поступления от долгосрочных кредитов и займов	5 113	22 984
Погашение долгосрочных кредитов и займов	(4 035)	(35 006)
Поступления от краткосрочных кредитов и займов	58 540	63 470
Погашение краткосрочных кредитов и займов	(45 036)	(47 320)
Погашение арендных обязательств	(879)	(361)
Дивиденды выплаченные	(9 000)	(4 503)
Покупка неконтрольных долей участия	(1)	(24)
Чистые денежные средства, полученные от/(использованные в) финансовой деятельности	4 702	(760)
Чистое увеличение денежных средств и их эквивалентов	4 166	3 414
Денежные средства и их эквиваленты на начало периода	6 718	3 304
Денежные средства и их эквиваленты на конец периода	10 884	6 718